ما تحتاج إلى معرفته عن الخيارات الثنائية خارج الولايات المتحدة

+

ما تحتاج إلى معرفته عن الخيارات الثنائية خارج الولايات المتحدة الخيارات الثنائية هي وسيلة بسيطة للتجارة تقلبات الأسعار في الأسواق العالمية متعددة، ولكن يحتاج التاجر لفهم المخاطر والمكافآت من هذه الصكوك يساء فهمها في كثير من الأحيان. الخيارات الثنائية هي مختلفة عن الخيارات التقليدية. إذا المتداولة، واحدة سوف تجد هذه الخيارات ومختلفة دفعات والرسوم والمخاطر، ناهيك عن مختلف تماما هيكل السيولة وعملية الاستثمار. (للقراءة ذات العلاقة، انظر: دليل لتجارة الخيارات الثنائية في الولايات المتحدة) الخيارات الثنائية التداول خارج الولايات المتحدة هي أيضا عادة هيكلة مختلف عن ثنائيات المتاحة في أسواق الولايات المتحدة. عند النظر في المضاربة أو التحوط. الخيارات الثنائية هي بديل، ولكن فقط إذا التاجر يفهم تماما اثنين من النتائج المحتملة لهذه "الخيارات الغريبة". في يونيو 2013، حذرت لجنة الاوراق المالية والبورصات المستثمرين عن المخاطر المحتملة للاستثمار في الخيارات الثنائية واتهم شركة مقرها قبرص مع بيعها بطريقة غير مشروعة إلى المستثمرين في الولايات المتحدة. ما هي الخيارات الثنائية؟ تصنف الخيارات الثنائية كخيارات الغريبة. بعد ثنائيات بسيطة للغاية لاستخدام وفهم وظيفيا. خيار ثنائي الأكثر شيوعا هو "ارتفاع منخفض" الخيار. توفير فرص الحصول على الأسهم، المؤشرات، السلع والعملات الأجنبية، ويسمى خيار ثنائي ارتفاع منخفض أيضا خيار العائد الثابت. هذا لأن الخيار له تاريخ انتهاء الوقت / وأيضا ما يسمى سعر الإضراب. إذا كان الرهانات تاجر صحيح على اتجاه السوق والسعر في وقت انتهاء الصلاحية هو على الجانب الصحيح من سعر الإضراب، ويدفع التاجر عائد ثابت بغض النظر عن مقدار نقل الصك. A التاجر الذي الرهانات بشكل غير صحيح على اتجاه السوق يفقد لها / استثماره. إذا كان التاجر يعتقد أن السوق في الارتفاع، وقالت انها / انه شراء "الدعوة". إذا كان تاجر يعتقد أن السوق في الانخفاض، وقالت انها / انه سوف تشتري "وضع". للدعوة إلى كسب المال، ويجب أن يكون السعر أعلى من سعر الإضراب في وقت انتهاء الصلاحية. لوضع لكسب المال، يجب أن يكون السعر أقل من سعر الإضراب في وقت انتهاء الصلاحية. يتم الإفصاح عن سعر الإضراب، انتهاء، دفع تعويضات والمخاطر في البداية على التجارة و. بالنسبة لمعظم الخيارات الثنائية مرتفعة منخفضة خارج الولايات المتحدة سعر الإضراب هو السعر الحالي أو معدل المنتج المالي الأساسي، مثل مؤشر SP 500، EUR / USD زوج العملات أو الأسهم معين. ولذلك، فإن التاجر يراهن ما إذا كانت الأسعار في المستقبل على انتهاء ستكون أعلى أو أقل من السعر الحالي. الخارجية مقابل ثنائي خيارات الولايات المتحدة الخيارات الثنائية خارج الولايات المتحدة وعادة ما يكون دفع تعويضات ثابتة والمخاطر، وتقدم من قبل وسطاء الفردية، وليس على الصرف. هؤلاء السماسرة يجنون اموالهم من التناقض بين نسبة ما تدفعه من الصفقات على الفوز وما جمع من فقدان الصفقات. في حين أن هناك استثناءات، وتهدف هذه الخيارات الثنائية التي ستعقد حتى انتهاء في "كل شيء أو لا شيء" بنية دفع تعويضات. لا يسمح معظم الخيارات الثنائية وسطاء الخارجية قانونا للحصول سكان الولايات المتحدة لأغراض التداول، إلا إذا تم تسجيل أن وسيط مع الهيئة التنظيمية للولايات المتحدة مثل المجلس الأعلى للتعليم أو السلع جنة تداول عقود. ابتداء من عام 2008، بدأت بعض الخيارات تبادل مثل مجلس شيكاغو خيارات الصرف (CBOE) سرد الخيارات الثنائية لسكان الولايات المتحدة. المجلس الأعلى للتعليم ينظم CBOE، والذي يوفر زيادة حماية المستثمرين مقارنة مع أكثر من وصفة الأسواق. Nadex أيضا تبادل الخيارات الثنائية في هذا الموضوع الامريكية للرقابة من قبل هيئة تداول السلع الآجلة. يمكن تداولها هذه الخيارات في أي وقت بمعدل يعتمد على قوى السوق. معدل يتراوح بين واحد و 100 على أساس احتمال وقوع الخيار الانتهاء من داخل أو خارج من المال. في جميع الأوقات هناك شفافية كاملة، لذلك يمكن للتاجر أن يخرج مع الربح أو الخسارة يرونه على الشاشة الخاصة بهم في كل لحظة. كما أنها يمكن أن تدخل في أي وقت كما يتقلب معدل، بحيث تكون قادرة على جعل الحرف القائمة على المخاطر لمكافأة سيناريوهات مختلفة. الحد الأقصى الربح والخسارة لا يزال معروفا إذا قرر التاجر على عقد حتى انتهاء. منذ هذه الخيارات التجارة من خلال تبادل، تتطلب كل التجارة على استعداد المشتري والبائع. التبادلات كسب المال من رسوم الصرف - لتطابق المشترين والبائعين - وليس من الخيارات الثنائية الخاسر التجارة. ارتفاع منخفض ثنائي الخيار مثال نفترض تحليلك يشير إلى أن 500 SP هو الذهاب الى حشد لبقية فترة ما بعد الظهر، على الرغم من أنك غير متأكد من كيفية ذلك بكثير. عليك أن تقرر لشراء (ثنائي) خيار الشراء على مؤشر SP 500. لنفترض أن المؤشر حاليا في 1800، وذلك عن طريق شراء خيار الشراء كنت تراهن فإن السعر في انقضاء يكون فوق 1800. منذ هي الخيارات الثنائية متوفرة في جميع أنواع الأطر الزمنية - من دقائق إلى أشهر بعيدا - اخترت وقت انتهاء الصلاحية (أو التاريخ) الذي ينسجم مع تحليلك. اخترت الخيار بسعر 1800 الاضراب الذي ينتهي بعد 30 دقيقة من الآن. الخيار يدفع لك 70٪ إذا كان 500 SP فوق 1800 في انقضاء (30 دقيقة من الآن)؛ إذا كان 500 SP أقل من 1800 في 30 دقيقة، فسوف تخسر استثمارك. يمكنك أن تستثمر أي مبلغ تقريبا، على الرغم من أن هذا سوف تختلف من وسيط إلى وسيط. غالبا ما يكون هناك حد أدنى مثل 10 $ وبحد أقصى 10000 $ مثل (تحقق مع وسيط للمبالغ استثمارية محددة). مع استمرار سبيل المثال، يمكنك استثمار 100 $ في النداء الذي ينتهي في 30 دقيقة. وSP 500 السعر عند انتهاء يحدد ما إذا كان إجراء أو تخسر المال. السعر في انقضاء قد يكون الثمن الماضي معلنة، أو (محاولة + يسأل) / 2. يحدد كل وسيط القواعد الخاصة السعر انقضاء. في هذه الحالة، تفترض أن أقتبس الماضي على 500 SP قبل انتهاء 1802. لذلك، وجعل لكم ربح $ 70 (أو 70٪ من 100 $) والحفاظ على الأصلي 100 $ الاستثمار. وكان سعر الانتهاء أدناه 1800، سوف تفقد الخاص بك 100 $ الاستثمار. إذا كان السعر قد انتهت تماما على سعر الإضراب، فإنه من الشائع للتاجر لتلقي لها / ماله الظهر مع عدم الربح أو الخسارة، على الرغم من أن كل وسيط قد لديها قواعد مختلفة كما هو دون وصفة طبية (OTC) في السوق . الأرباح والخسائر وسيط نقل من وإلى حساب التاجر تلقائيا. أنواع أخرى من الخيارات الثنائية المثال أعلاه هو لارتفاع منخفض خيار ثنائي نموذجي - النوع الأكثر شيوعا من خيار ثنائي - خارج السماسرة الولايات المتحدة الدولية سوف تقدم عادة عدة أنواع أخرى من الثنائيات كذلك. وتشمل هذه "بلمسة واحدة" الخيارات الثنائية، حيث بلغ سعر يحتاج فقط للمس المستوى المستهدف المحدد مرة واحدة قبل انتهاء للتاجر لكسب المال. هناك هدف فوق وتحت السعر الحالي، لذلك يمكن للتجار اختيار التي تستهدف أنهم يعتقدون سيتم ضرب قبل انتهاء. ويسمح "النطاق" خيار ثنائي التجار لتحديد نطاق سعري فإن الأصول التجارية داخل حتى انتهاء. إذا يبقى السعر داخل النطاق المحدد، يتم تلقي دفع تعويضات. عندما يتحرك السعر خارج نطاق معين، ثم يتم فقدان الاستثمار. كما المنافسة في سلالم الخيارات الثنائية الفضاء حتى والسماسرة التي تقدم المزيد والمزيد من منتجات ثنائي الخيار. بينما قد تتغير بنية المنتج، والمخاطر والثواب ومن المعروف دائما في مستهل التجارة و. وقد أدى الابتكار خيار ثنائي لخيارات التي تقدم 50٪ إلى 500٪ دفعات ثابتة. هذا يسمح للتجار لجعل يحتمل أكثر على التجارة مما يفقد - مكافأة أفضل: نسبة المخاطر - على الرغم من ما إذا كان الخيار هو تقديم دفع تعويضات 500٪، فمن المرجح منظم في مثل هذه الطريقة أن احتمال الفوز الذي دفع تعويضات منخفض جدا . بعض السماسرة الخارجية تسمح للتجار للخروج الصفقات قبل انتهاء صلاحية الخيار الثنائي، ولكن معظمها لا. تخرج التجارة قبل انتهاء يؤدي عادة إلى دفع تعويضات أقل (يحدده الوسيط) أو خسارة صغيرة، ولكن التاجر لا يخسر له أو لها استثمارات بأكمله. الجانب السلبي الاتجاه الصعودي و هناك رأسا على عقب في هذه الصكوك التجارية، ولكنه يتطلب بعض المنظور. والميزة الرئيسية هي أن المخاطر والمكاسب معروفة. لا يهم كم تحرك السوق لصالح أو ضد التاجر. لا يوجد سوى اثنين من النتائج: فوز مبلغ ثابت أو تخسر مبلغ ثابت. أيضا، هناك عادة أي رسوم، مثل اللجان، مع تداول هذه الصكوك (قد تختلف السماسرة). الخيارات هي سهلة الاستخدام، وهناك قرار واحد فقط لجعل: هل الأصل يذهب صعودا أو هبوطا؟ هناك أيضا أي مخاوف السيولة، لأن التاجر يملك أبدا في الواقع الأصل. وبالتالي السماسرة يمكن أن تقدم أسعار عدد لا يحصى من ضربة وأوقات انتهاء الصلاحية / تواريخ، والتي هي جاذبية للتاجر. وهناك فائدة النهائية هي أن التاجر يمكن الوصول إلى فئات الأصول المتعددة في الأسواق العالمية عموما في أي وقت سوق مفتوح في مكان ما من العالم. العيب الرئيسي من الخيارات الثنائية ارتفاع منخفض هو أن المكافأة هي دائما أقل من المخاطر. وهذا يعني التاجر يجب أن يكون الحق على نسبة عالية من الوقت لتغطية الخسائر. بينما دفع تعويضات ومخاطر تقلب من شركة وساطة لوأداة لالصك، يبقى شيء واحد ثابت: سوف الصفقات الخاسرة يكلف التاجر أكثر من انها / انه يمكن أن تجعل على الفوز الصفقات. أنواع أخرى من الخيارات الثنائية (وليس ارتفاع منخفض) قد توفر دفعات حيث المكافأة ربما تكون أكبر من المخاطر. وثمة عيب آخر هو أن الأسواق OTC غير منظمة خارج الولايات المتحدة، وهناك رقابة تذكر في حالة وجود تناقض التجارة. في حين السماسرة وغالبا ما تستخدم مصدر خارجي كبير لحصصها، قد زال التجار يجدون أنفسهم عرضة لممارسات لا ضمير لهم، على الرغم من أنها ليست القاعدة. قلق آخر محتمل هو أن يمتلك أي الأصل. بل هو مجرد الرهان على اتجاه أحد الأصول الأساسية ل. الخط السفلي الخيارات الثنائية خارج الولايات المتحدة هي بديل عن المضاربة أو التحوط ولكن يأتي مع مزايا وعيوب. وتشمل ايجابيات خطر معروفة والثواب، أي عمولات، وأسعار الإضراب لا تعد ولا تحصى وتواريخ انتهاء، والوصول إلى فئات الأصول المتعددة في الأسواق العالمية ومبالغ الاستثمار للتخصيص. وتشمل السلبيات غير ملكية في أي من الأصول الرقابة التنظيمية قليلا، ودفع تعويضات الفوز الذي عادة ما يكون أقل من الخسارة على فقدان الصفقات عند التداول في خيار نموذجي ثنائي ارتفاع منخفض. التجار الذين يستخدمون هذه الأدوات تحتاج إلى إيلاء اهتمام وثيق للقواعد وسيط الفردية الخاصة بهم، وخاصة فيما يتعلق دفعات والمخاطر، وكيف يتم احتساب أسعار انقضاء وما يحدث في حال انتهاء صلاحية الخيار مباشرة على سعر الإضراب. وغالبا ما السماسرة الثنائية خارج الولايات المتحدة تعمل بصورة غير قانونية إذا إشراك سكان الولايات المتحدة. توجد خيارات ثنائية أيضا في البورصات الأمريكية. وعادة ما يتم تركيب هذه الثنائيات بشكل مختلف تماما ولكن لديها قدر أكبر من الشفافية والرقابة التنظيمية.